消息,2019 年 11 月 8 日,据涉及媒体报道,阿里巴巴将在下周开始在香港展开上市前的路演。并且,消息还称之为阿里巴巴上市团队早已与一些机构投资者交流了关于定价优惠的内容,并以现在美股价格 4% 的优惠展开询价。回应,阿里巴巴方面回应不予置评;这也是过去半年阿里巴巴集团对于此类消息的统一答案。阿里巴巴或将回国港二度上市据路透旗下 IFR 报导,阿里巴巴谋求香港上市审核的集资额相若 100 亿至 150 亿美元(大约 780 亿至 1170 亿港元),且将于今年年底前已完成这项交易。
值得注意的是,原订的发售计划为 200 亿美元,缩减后的目标仅有原订目标的一半。不过,若消息有误,阿里巴巴也将未来将会沦为今年全球最大型新股。另外,对阿里巴巴有可能以每股价格 4% 的优惠展开询价这一传闻,有部分投资者回应对这一优惠不失望,期望最少优惠在 8%~10%。
只不过,阿里巴巴将回国港二度上市的消息从今年六月份就已爆出。据彭博社 6 月 10 日报导,阿里巴巴将在数周之内递交上市申请人,将自由选择中金公司和瑞信联合决定香港的股份发售。彼时,阿里巴巴方面的对此某种程度也是回应不予置评。(参见(公众号:)此前报导)按照此前计划,阿里巴巴在港交所上市的时间为八月份,但是,后来由于某些原因将这一香港上市计划延期至今。
那么,为何阿里巴巴自由选择在此时重回港股?据涉及媒体分析,阿里巴巴在此时重回港股有可能有三方面的原因:一是筹措额外资金,提升阿里的估值;二是自去年以来港交所对于大陆科技公司的态度再次发生了变化;三是国际环境的变化,内地监管部门也于是以设法更有科技巨头返回国内市场上市,作为市值最低的企业,阿里也有责任充分发挥示范作用反对政府的计划。阿里巴巴与港交所渊源之浅事实上,阿里巴巴和港交所具有很深的渊源。早于在 2007 年,阿里旗下 B2B 电子商务公司阿里巴巴网络有限公司在香港上市。
后来,在 2012 年,因为当时香港交易所的 “同股同权”规则与阿里巴巴的管理方式不合乎,阿里巴巴自由选择从香港注销。到了 2014 年,阿里巴巴自由选择在美国纽约证券交易所上市,融资 218 亿美元,刷新了史上仅次于的 IPO 记录。预计,有中资券商指出,香港没能觅阿里巴巴是“香港证券业的耻辱”。不过,阿里巴巴回应并不苟同。
在此前,阿里巴巴前董事长马云曾公开发表回应,“有人说道,香港丧失了阿里巴巴这个机会,我自己实在是阿里巴巴错失了香港”。另外,他还回应,阿里巴巴对香港仍然热衷,并不会全力以赴反对香港的中小企业拓展世界市场。
在错失了阿里巴巴之后,港交所对上市规则做出了转变。在 2017 年 12 月 15 日,港交所宣告在主板上市规则中减少两个章节,一个是拒绝接受同股有所不同权上市,另一个是容许仍未盈利或者没收益的生物科技公司来香港上市;用港交所总裁李小加的话来说,这是香港市场二十多年来最根本性的一次上市改革。也正是基于这样的转变,港交所更有了更加多的企业,还包括小米集团、美团评论等。
另外,了解到,目前阿里健康和阿里影业,以及其他一些与阿里巴巴相关联的公司也都早已在香港上市,如果此次阿里巴巴在香港再度上市顺利,阿里巴巴将盘活这些资源,产生协同作用。原创文章,予以许可禁令刊登。
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